На главнуюВыпуски журнала → ЭСТОНИЯ: интеграция в Евросоюз продолжается

ЭСТОНИЯ: интеграция в Евросоюз продолжается

О сегодняшних реалиях и перспективах банковской системы Эстонии, о мерах, которые позволили стране сохранить финансовую стабильность, и планах по интеграции в Евросоюз журналу «Банкиръ» рассказал Президент Банка Эстонии Андрес ЛИПСТОК.


Господин Липсток, каковы на сегодняшний день приоритеты развития экономики Эстонии?

— Главная задача сегодня заключается в обеспечении конвергенции экономики и доходов, то есть в постепенном продвижении национального богатства в направлении среднего уровня Европейского Союза. В современной ситуации ключевыми задачами для нас являются сохранение конкурентоспособности Эстонии и увеличение уровня производства. Для обеспечения стабильности национальной денежной единицы и финансовой системы в целом очень важно достижение сбалансированности и профицита го сударственного бюджета в ближайшие годы, а также постоянный баланс долгосрочных расходов и доходов. Естественным продолжением нынешней денежной политики, основанной на фиксированном валютном курсе, является и скорейшее присоединение к зоне евро, которое повысит доверие инвесторов к Эстонии.


Во всем мире банки ощутили сильное влияние кризиса. А каково состояние эстонского банковского дела?

— Банковский рынок Эстонии почти полностью интегрирован с банками северных стран и Европы. Больше нет смысла вести речь об эстонских банках, скорее, следует говорить о больших международных группах, действующих в нашей стране. В Эстонии лицензии кредитных учреждений имеются у 7 банков, дополнительно существует 11 филиалов кредитных учреждений иностранных государств. Насчитывается также 225 трансграничных предоставителей банковских услуг. Наиболее крупными участниками банковского рынка Эстонии (95% рынка) являются дочерние банки шведских Swedbank и SEB (в качестве местных кредитных учреждений), Danske Bank и Nordea Bank (в качестве иностранных филиалов). Банк Эстонии как центральный банковский орган страны организовывает обращение денег и заботится о стабильности государственной валюты — эстонской кроны; устанавливает для банков различные нормы и требования с целью обеспечения стабильности банковской системы, осуществляет надзор за тем, чтобы указанные нормы и требования неукоснительно соблюдались. За рисками финансового сектора в целом также следит Банк Эстонии, а за деятельностью каждого отдельного банка, страхового общества или посредника в области ценных бумаг — Финансовая инспекция. Согласно прогнозу Банка Эстонии, в текущем году экономический спад достигнет 12%. По оценкам большинства экономических экспертов, восстановления экономического роста и в мире, и в Эстонии можно ожидать в 2010 году, а в 2011-м экономический рост в нашей стране достигнет почти 5%. Но при этом следует учитывать, что скорейшее восстановление стран — торговых партнеров увеличит и экономическую активность Эстонии. Соответственно, более продолжительное время спада в их экономиках отодвинет восстановление нашего экономического развития. Главным фактором, который в ближайшее время будет поддерживать экономику, является перспектива вхождения в зону евро. Именно это существенно повышает доверие к Эстонии. Правительство планирует все политико-экономические вопросы с расчетом на введение евро в 2011 году. Отсрочка этого события в состоянии нынешнего мирового финансового кризиса означала бы лишь дополнительные трудности для эстонской экономики. По нынешним оценкам, Эстония выполнит все критерии, необходимые для ввода евро, к концу 2009 года, в том числе являвшийся до сих пор проблемой показатель инфляции. В начале будущего года Европейская комиссия и Европейский центральный банк дадут очередную оценку готовности Эстонии к введению евро. В результате адаптационных мер, задействованных в эстонской экономике в конце 2007 года, быстро теряет силу ряд прежних факторов риска. Текущий баланс (разница между накоплениями и инвестициями), по прогнозам, достигнет уровня профицита к концу 2009 года. Следует отметить также замедление инфляции, некоторое снижение цен и уменьшение излишнего долгового бремени в ряде отраслей экономики. Банк Эстонии прогнозирует, что средний уровень цен в текущем году сохранится на уровне прошлого года, а в следующем — упадет на 3%. Важной задачей остается для нас критерий дефицита сводного бюджета — как в текущем году, так и в дальнейшем он обязан быть менее 3% от ВВП. Для выполнения данного условия Эстония в этом году должна будет внести дополнительные изменения в Государственный бюджет. Уравновешивающие бюджет меры необходимы не только для присоединения к зоне евро. Финансы государства следует привести в соответствие с экономической ситуацией и обеспечить долгосрочную устойчивость бюджетной политики. Значение обширных ликвидных резервов публичного сектора для обеспечения защищенности экономики и смягчения влияния неожиданных изменений экономической среды — один из основных уроков этого спада. С выполнением остальных критериев у Эстонии проблем нет: долг правительственного сектора является одним из самых небольших в Европейском Союзе, обменный курс сохраняется стабильным почти 17 лет, правовые акты соответствуют правовым актам зоны евро. Также у нас нет проблем с независимостью центрального банка и нет оснований полагать, что критерий долгосрочной процентной ставки получит негативную оценку.


Г-н Липсток, какие задачи Вы считаете наиболее важными для банковского сектора Эстонии?

— Главная задача банковского сектора в нынешней шаткой ситуации заключается в удержании финансовой стабильности и предложении услуг, необходимых предприятиям и частным лицам. Хотя банки при своем нынешнем уровне капиталов выразили готовность кредитовать многообещающие проекты, нельзя все же исключить возможность того, что из-за излишнего опасения банковских организаций перед рисками в сложном положении могут оказаться даже предприятия с хорошими перспективами. На поведении банков при предоставлении кредитов в последующие годы отразится и уровень кредитных убытков, и его влияние на резервный капитал как в Эстонии, так и в материнских банках северных стран. Из-за недостаточного уровня капитала банки могут начать ограничивать предоставление кредитов именно тогда, когда экономике потребуется поддержка банковского сектора. Но введение евро, планирующееся в 2011 году, будет способствовать укреплению доверия и повышению уровня кредитования. Первый квартал текущего года уже показал, что, хотя убытки от кредитования банков Эстонии (что характерно для экономического спада) выросли, это не представляет опасности для финансовой стабильности. Главная причина — очень высокий уровень капитализации банков. Во многом это заслуга центрального банка, который начал предупреждать коммерческие банковские учреждения о рисках, сопутствующих быстрому росту долгового бремени, уже в 2003 году. Именно во время кредитного бума в 2006 году Банк Эстонии поднял ставку обязательных резервов коммерческих банков до 15%, что в международной практике является высоким показателем. Также выше обычной и установленная в Эстонии 10%-ная минимальная ставка адекватности капитала банка. По состоянию на конец марта текущего года, средняя ставка адекватности капитала коммерческих банков достигала 22,2%.


Г-н Липсток, какие задачи, на Ваш взгляд, сегодня первоочередные для Банка Эстонии?

— Основная миссия Банка Эстонии как центрального банка, входящего в Европейскую систему центральных банков, — обеспечение стабильности цен в стране в соответствии с законодательством Эстонии и Европейского Союза, чтобы дать гражданам и действующим здесь фирмам чувство уверенности при планировании своей деятельности. Собственно, основные задачи Банка Эстонии распределяются по четырем главным направлениям: 1) участие в экономической политике государства — проведение самостоятельной денежной политики, консультирование правительства и международное сотрудничество; 2) забота о финансовой стабильности Эстонии — формирование политики финансового сектора, сохранение надежных и хорошо функционирующих платежных систем; 3) организация обращения наличных денег в Эстонии; 4) готовность стать одним из равноценных оформителей согласованной экономической и единой денежной политики Европы среди других центральных банков зоны евро.


И последний вопрос: насколько связаны между собой банковские системы Эстонии и Украины?

— В первую очередь, нас связывает структура собственников банков, ведь некоторые действующие в Украине группы являются крупными участниками также и эстонского рынка. Журнал «Банкиръ» благодарит Президента Банка Эстонии Андреса Липстока за содержательное и актуальное интервью.

 

Беседовала Оксана ГОРОВАЯ  

 
БАНКИ СНГ, Балтии, Грузии
КОНТАКТНАЯ ИНФОРМАЦИЯ:

тел.:       (044) 393-04-03
              (067) 501-01-66
              (050) 523-56-46

e-mail: bank@banksinfo.kiev.ua

Юридическая поддержка