На главнуюВыпуски журнала → Небанковские финансовые учреждения – кредиторы национальной экономики

Небанковские финансовые учреждения – кредиторы национальной экономики

Виктор Иванович, для национальной экономики кре- дитование через небанковские структуры пока еще остается делом достаточно новым. Какие группы небанковских, финансовых учреждений ведут подобную деятельность?

 

— Небанковские финансовые учреждения, осуществляющие финансирование (инвестирование) национальной экономики, в частности, путем кредитования, можно подразделить на первичных кредиторов, вторичных кредиторов и инвесторов. К первым из них относятся кредитные союзы, международные фонды и те небанковские кредитные структуры, которые будут вести ипотечное кредитование. Ко вторичным кредиторам можно отнести Государственное ипотечное учреждение, основной вид деятельности которого — рефинансирование первичных ипотечных кредиторов. Наконец, небанковские структуры — инвесторы, — это страховые компании, негосударственные пенсионные фонды (НПФ), финансовые компании, управляющие фондами финансирования строительства (ФФС), фондами операций с недвижимостью (ФОН).

 

Насколько существенна доля небанковских организаций-кредиторов в кредитовании экономики ?

 

— Судите сами — к 1 июля нынешнего года в Государственный реестр финансовых учреждений Украины было внесено 711 кредитных союзов. Их общие активы составляли 1 млрд 387 млн 63 тыс. грн, из них 957 906 тыс. грн — кредитный портфель. Больше всего они предоставили потребительских — 42,7% и коммерческих кредитов — 12,53%. Кредиты, предоставленные на приобретение, строительство, ремонт и реконструкцию жилья, составили 6,47%, на ведение личных и фермерских хозяйств — 3,89%; 34,41% кредитов предоставлялось для иных целей. По международным соглашениям различные фонды предоставляют целевые кредиты банкам Украины. Так, Немецко-Украинский фонд, деятельность которого уже достаточно широко известна, осуществляет кредитование в поддержку малого и среднего бизнеса. А небанковские финансовые учреждения (кредитные учреждения) в соответствии с Законом Украины «Об ипотечном кредитовании, операциях с консолидированным ипотечным долгом и ипотечных сертификатах» могут предоставлять ипотечные кредиты и осуществлять эмиссию ипотечных сертификатов. Во исполнение данного Закона Госфинуслуг приняла соответствующие нормативно-правовые акты. 27 мая 2005 г. — Положение о выдаче небанковским финансовым учреждениям разрешения на проведение эмиссии ипотечных сертификатов, зарегистрированное в Министерстве юстиции Украины 25.06.2005. А 9 июня было утверждено Положение о проведении деятельности небанковских финансовых учреждений, осуществляющих эмиссию ипотечных сертификатов, зарегистрированное 21.07.2005 в Министерстве юстиции. Пока, правда, такие небанковские финансовые учреждения на отечественном рынке еще не работают. С развитием небанковского финансирования будет возрастать значение вторичного кредитора — Государственного ипотечного учреждения, которое рефинансирует первичных ипотечных кредиторов. После принятия Закона Украины «Об ипотечных ценных бумагах» в его функции войдет эмиссия структурированных ипотечных облигаций, которые будут размещаться среди потенциальных институционных инвесторов — в банках, негосударственных пенсионных фондах, страховых компаниях. Немалую часть средств для своего развития отечественные промышленные, строительные, транс- портные предприятия находят в организациях-инвесторах, в частности, в страховых компаниях.

 

Как страховые компании распределяют свои инвестиции сегодня?

 

 — Направления инвестиций страховых компаний в экономику Украины определены постановлением Кабинета министров Украины «Об утверждении направлений инвестирования отраслей экономики за счет средств страховых компаний» чуть более трех лет назад. За это время их общая сумма достигла 100 млн 345,9 тыс. грн, из которых 98 869,8 тыс. грн было инвестировано в строительство жилья и 1 476,1 тыс. грн — в развитие транспортной инфраструктуры. Кроме того, компании, осуществляющие страхование жизни, в соответствии с Законом Украины «О страховании», также могут предоставлять кредиты страхователям, заключившим договоры страхования жизни, под залог выкупной суммы, долгосрочно кредитовать жилищное строительство, в т. ч. индивидуальных застройщиков, за счет средств резервов по страхованию жизни. Отечественные страховые компании могут выделить под такие кредиты более 24,5 млн грн — до 10% резервов. Госфинуслуг своим распоряжением от 03.12.2004 утвердила Положение о порядке, условиях выдачи и размерах кредитов страхователям, заключившим договора страхования жизни. Недавно Кабинет министров Украины своим постановлением определил, что не менее 15% средств страховых резервов компаний должны направляться на инвестирование развития ипотечного кредитования путем приобретения ценных бумаг, эмитированных Государственным ипотечным учреждением — эта сумма составляет 768 млн 200,65 тыс. грн. А Государственная комиссия по регулированию рынков финансовых услуг разработала проект постановления Кабинета министров Украины «Об утверждении Порядка использования страховиками средств резервов из страхования жизни для долгосрочного кредитования жилищного строительства, в том числе индивидуальных застройщиков». В нем, как планируется, будет предусмотрен механизм целевого образования резервов страховых компаний для кредитования строительства жилья, который, вполне возможно, сможет найти и более широкое применение. По состоянию на конец 11 квартала 2005 г. в Украине работало 398 страховых компаний, из которых 51 осуществляла страхование жизни. Их общие активы составляют 13 237 790,6 тыс. грн, сумма технических резервов — 4 876 121,8 тыс. грн; 245 215,8 тыс. грн составляют резервы по страхованию жизни, т. е. средства страховых компаний — один из основных источников формирования национального фондового рынка. А насколько активны на сегодняшний день в плане инвестирования экономики негосударственные пенсионные фонды? — Система негосударственного пенсионного обеспечения является весьма важной составляющей национальной экономики Украины, пенсионные активы — долгосрочным инвестиционным ресурсом. Учитывая опыт развитых стран, можно сказать, что с помощью пенсионных активов может осуществляться развитие разных секторов экономики и корпоративное управление большими инвестиционными предприятиями. В нашей стране система негосударственного пенсионного обеспечения начала активно функционировать с начала нынешнего года. Негосударственные пенсионные фонды, создающиеся в соответствии с Законом Украины «О негосударственном пенсионном обеспечении», все активнее привлекают вкладчиков и собирают взносы. При этом необходимо учитывать, что в сфере негосударственного пенсионного обеспечения сегодня работают и «новые» фонды, созданные в соответствии с нормами названного закона, и те, которые начали свою деятельность еще в 90-х годах. Последние ныне проходят процедуру реорганизации, согласованную с Госфинуслуг. К 1 июля 2005 г. в Государственный реестр финансовых учреждений внесены 38 НПФ. Из них 31 — открытый, 5 корпоративных и 2 профессиональных негосударственных пенсионных фонда. Активы пенсионных фондов, надо сказать, формируются высокими темпами. Их общая сумма на сегодня составила 21 млн 391 тыс. 566,62 грн. При этом 55,5% этих накоплений составляют активы НПФ, находящихся на стадии реорганизации. Формирование новых пенсионных фондов осуществляется в условиях, когда законодательством четко определены направления инвестирования пенсионных активов. Установлена структура размещения пенсионных активов, больше всего их — 92,6%, или 17 466,6 тыс. грн, размещено на банковских депозитах, 5,02% — в облигациях предприятий, эмитентами которых являются резиденты Украины. Наряду со страховыми компаниями и негосударственными пенсионными фондами, я бы отметил также значение в инвестировании национальной экономики финансовых компаний, управляющих фондами финансирования строительства и фондами операций с недвижимостью. Таких компаний в стране работает 47; 16 из них создали 32 ФФС, в которые привлечено 223 099 тыс. грн средств доверителей. Из них 173 485 тыс. грн уже переданы застройщикам на строительство жилья.

 

Каковы, на Ваш взгляд, перспективы конкуренции банков и небанковских финансовых учреждений ?

 

— Сегодня банки и небанковские учреждения предоставляют ряд однотипных услуг — выдача средств под залог, страхование автомобилей, банковских кредитов. Однако банки располагают более значительными капиталами и сами выступают учредителями страховых компаний и пенсионных фондов, а также главными кредиторами кредитных союзов, ипотечных учреждений и других небанковских учреждений. Таким образом, правильнее говорить не о конкуренции банков и небанковских учреждений в нашей стране, а о перспективе создания финансовых конгломератов при ведущей роли банков. С другой стороны, в возможностях небанковских учреждений — добиться понижения существующих банковских кредитных ставок, например, путем запуска во внутренний оборот иностранных банковских кредитов. Здесь на нынешнем этапе между банками и небанковскими учреждениями будет возникать конкуренция, но здоровая, какая и должна присутствовать в любых нормальных рыночных отношениях. Кстати, именно процесс интенсивного формирования финансовых конгломератов в странах с развитой рыночной экономикой вызвал необходимость создания консолидированного государственного надзора за ними и тем самым стимулировал объединение многочисленных органов надзора (за банками, за страховщиками, за пенсионными фондами и др.) в единый интегрированный регулятор. По этому пути неизбежно пойдет и Украина.

Беседовал Юрий ШЕВЧЕНКО

 
БАНКИ СНГ, Балтии, Грузии
КОНТАКТНАЯ ИНФОРМАЦИЯ:

тел.:       (044) 393-04-03
              (067) 501-01-66
              (050) 523-56-46

e-mail: bank@banksinfo.kiev.ua

Юридическая поддержка