На главнуюВыпуски журнала → Валютное кредитование станет привилегией избранных?

Валютное кредитование станет привилегией избранных?

Окольными путями

 

По последним данным, Нацбанк все же не будет вводить прямой запрет на валютное кредитование заемщиков, не имеющих валютных поступлений (в т. ч. и рядовых граждан). Все говорит о том, что новые табу будут носить скрытый характер. Согласно последней версии, НБУ намерен существенно усложнить резервирование в этой части: предполагается, что от коммерческих банков потребуется 100% резервирование под кредитные операции, если заемщик не имеет возможности получать СКВ и вкладывать валютные кредиты, выданные ему финучрождением (т. е. если он не будет иметь возможности делать покупку в долларах и евро). Кроме того, при оценке заемщика будет автоматически понижаться его категория, что также влечет за собой выполнение банками-кредиторами ряда дополнительных требований Нацбанка. Таким образом, может преследоваться валютное кредитование населения, малого и среднего бизнеса. Предприятия побольше наверняка начнут обходить новые табу: можно быть уверенным в том, что они смогут предъявить в банках хотя бы мизерные контракты на внешнеэкономическую деятельность.

Разумеется, подобные меры регулятора способны сделать валютные кредиты на вес золота — фин-учреждениям станет невыгодно их выдавать. А со стороны НБУ все будет выглядеть вполне демократично — формально никаких ограничений либо запретов на саму выдачу займов в СКВ вводить не придется. До сих пор в Нацбанке обсуждалась идея введения огульного запрета со стороны Центробанка.

Ожидалось, что НБУ введет лишь несколько разрешений по части кредитования рядовых граждан в инвалюте, во всех остальных случаях его запретят. А именно: украинцам хотели позволить оформлять валютные займы лишь в тех случаях, когда они смогут документально подтвердить, что кредиты в СКВ не будут конвертироваться в гривню, а полученные средства будут использоваться именно в той валюте, в которой они получены. То есть валютные кредиты можно брать для оплаты заграничного образования, лечения, туристических поездок, каких-либо покупок за рубежами отечества.

То, что Нацбанк решил пойти окольным путем, а не применять прямые ограничения, подтверждают и в Центробанке, где сегодня пытаются обосновать революционные для нашего рынка меры. «Полностью так называемое валютное кредитование запрещать никто не будет. Однако хочу обратить внимание на то, что выдача займов в СКВ должна осуществляться под реализацию внешнеэкономических контрактов, у нас же обоснованное кредитование в инвалюте составляет сегодня лишь около 20% от общего объема. Все остальное, например, кредит на покупку автомобиля, стиральной машины, — это не валютное кредитование в его полном значении. У нас в стране запрещены расчеты в иностранной валюте: получая заем в СКВ, заемные средства меняют на гривню и только после этого осуществляют покупки. То есть, нет внутренней основы для валютного кредитования, поэтому мы и собираемся его ограничивать», — подчеркнул председатель Нацбанка Владимир Стельмах. Он полагает, что подобные табу способны понизить высокий уровень долларизации украинской экономики, который, по его словам, вырос в 2005 г. более чем на 3% и составляет ныне 26%.

Руководство НБУ также уверено, что введение ограничений на валютные займы позволит решить проблему дисбаланса в банковских активах и пассивах. Нацбанк не в восторге от того, что его подопечные привлекают преимущественно гривневые средства, а кредиты пытаются продавать в инвалюте. «Украинские банки, выдав кредиты, нарастили валютные активы на $19 млрд, при этом они привлекли ресурсов в этой же валюте лишь на $11 млрд. Так что $8 млрд — это риск, лежащий на плечах населения, которое хранит свои сбережения в банках: в случае возникновения проблем с несостыковками активов и пассивов финучрежде-ния прежде всего будут страдать вкладчики (за последние несколько месяцев в Украине обанкротилось сразу три банка)», — поясняет В. С. Стельмах.

 

Ипотека и автокредитование понесут потери

 

Новые требования НБУ могут не просто подкосить валютное кредитование в стране, а вообще свести его к минимальным показателям за всю историю отечественной банковской системы. Финансисты полагают, что с началом действия новых табу они смогут выдавать населению в СКВ не более 5% кредитов. Для сравнения: сегодня порядка 60% кредитов для рядовых граждан оформляется в иностранной валюте. В нацвалюте население готово кредитоваться лишь на короткие сроки — 1 —1,5 года. Подобные займы, как правило, оформляются на так называемые потребительские цели — покупку товаров длительного пользования (мебели, электроники, бытовой техники и т. д.) либо оплату услуг. В данном случае речь идет о небольших заимствованиях — от 300 грн до 10—15 тыс. грн. Во всех остальных — граждане предпочитают «одалживать» деньги в иностранных валютах (сейчас банки кредитуют в долларах, евро и швейцарских франках), поскольку начинают считать каждую копейку. «При какой-то неопределенности на рынке ограничения могут привести к нервозности и нестабильности всей банковской системы. Банки в случае введения ограничений сведут к минимуму ипотечные программы», — считает председатель правления АКБСР «Укрсоцбанк» Борис Тимонькин. А это, в свою очередь, аукнется на рынке жилья. «Новые требования НБУ могут привести к тому, что в течение одного-двух лет рынок ипотечного кредитования замрет. Можно предположить, что спрос на недвижимость сократится процентов на 40%. По моим оценкам, это может привести к снижению цен на киевском рынке недвижимости на 25— 30%», — считает исполнительный директор Украинской национальной ипотечной ассоциации Антон Сергеев. По его словам, на сегодняшний день порядка 80% займов на покупку жилья выдаются в инвалюте. Разумеется, банкам придется серьезно пересмотреть свои планы в этом секторе: если ранее они собирались увеличивать портфель ипотечных кредитов в среднем на 40—50% в год, то сейчас делают более скромные прогнозы — 10—15%.

Не обойдут новые ограничения и кредитование на покупки автомобилей. Оно сегодня на 55—60% осуществляется именно в СКВ. Потери будут нести и автодилеры, продающие в кредит порядка 60% машин.

 

Внешняя валюта не понадобится

 

Нелегко после появления судьбоносного постановления Нацбанка придется и финучреждениям, которые преуспели во внешних заимствованиях и делают на них большую ставку. «Если сейчас ограничить кредитование физлиц в валюте, то банки получат невостребованным пассив, который у них растет в иностранной валюте», — уверен советник министра экономики Украины Сергей Яременко. С ним согласен и Борис Тимонькин: «Такие варианты долгосрочного финансирования, как евробонды или синдицированные кредиты, станут неактуальными, поскольку они привлекаются в СКВ». Это при том, что за последние полтора года привлечение средств украинскими банками за рубежом выросло по меньшей мере в 1,5—2 раза. Причем, львиная доля этих денег занимается у зарубежных коллег именно для развития в нашей стране рынка потребительского кредитования.

Финансисты могут попасть в достаточно сложную ситуацию: они будут «сидеть» на валютных ресурсах, которые достаточно проблематично вложить, при этом возникнет острый дефицит грив-ни. В связи с переводом кредитования в нацвалюту спрос на нее может вырасти в разы. Соответственно, возрастут и процент-

ные ставки. По прогнозам банкиров, в случае перевода львиной доли кредитного портфеля в грив-ню ставки могут достичь 25—30% годовых (сегодня — 16—18%).

Правда, в Центробанке полагают, что подорожание кредитов не затянется более чем на год-полто-ра. «Я прогнозирую, что в следующем году у нас сравняется цена по кредитам в гривне и в долларе, а с учетом транзакционных потерь заемщиков выгоднее станет брать кредиты в гривне. Одним из факторов, способствующим снижению стоимости гривневых кредитов, является политика НБУ, направленная на сдерживание инфляции. Нацбанк влияет на инфляцию монетарными методами. В мае была инфляция 0,5%, летом, мы надеемся, ее вообще не будет. Только через преодоление инфляции можно прийти к снижению ставок на грив-невые кредиты», — считает заместитель председателя НБУ Александр Савченко. До этого времени финансисты надеются на помощь Нацбанка по части поставок ресурсов для гривневого кредитования. Ведь многие из них уже успели собрать на европейских рынках богатый урожай займов в СКВ. Коль скоро после введения ограничений на валютное кредитование банкам понадобится гривня, а не доллар и евро, финансисты надеются на рефинансирование Нацбанка. Сегодня в НБУ уже рассматривают подобные варианты: Центробанк кредитует своих подопечных в нацвалюте под залог «залежей» инвалюты, которые те успели скопить.

Единственное, что утешает украинские финучреждения, так это то, что новые требования НБУ не вступают в силу сразу после их появления. В Нацбанке пообещали дать отсрочку в несколько месяцев, а потому специалисты сегодня практически уверены в том, что новый документ вступит в силу лишь с 01.01.2007. Выигранное время финансисты смогут использовать на перестройку своей пассивной базы, а население — на быстрое оформление валютных займов. Ожидается, что, как только Центробанк выдаст на-гора свое постановление и СМИ его напечатают, граждане выстроятся в очередь к банкам, чтобы взять, возможно, последние для себя валютные кредиты.

Елена МЫСЕНКО

 
БАНКИ СНГ, Балтии, Грузии
КОНТАКТНАЯ ИНФОРМАЦИЯ:

тел.:       (044) 393-04-03
              (067) 501-01-66
              (050) 523-56-46

e-mail: bank@banksinfo.kiev.ua

Юридическая поддержка